政策驅(qū)動的風(fēng)電“搶裝”改變了風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展秩序和格局。“搶裝”帶來產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L的同時，也帶來諸多負(fù)面效應(yīng)：項目收益下降、質(zhì)量存隱患、產(chǎn)能過剩、并網(wǎng)消納矛盾等。
其一，“搶裝”推高風(fēng)電投資成本，項目經(jīng)濟(jì)性受挫。
為鎖定高電價，開發(fā)商不惜重金“搶并網(wǎng)”。電力行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資 3139億元，同比提高12.6%。其中，水電814億元，同比增長16.3%；火電630億元，同比下降20.0%；核電335億元，同比下降25.0%；風(fēng)電1171億元，同比增長82.4%。在各主要能源類型中，風(fēng)電投資增幅最大。
然而，高額風(fēng)電投資對應(yīng)的卻未必是高經(jīng)濟(jì)回報。在風(fēng)電“搶裝”的同時，風(fēng)電項目投資成本、發(fā)電量、上網(wǎng)電價等核心因素均發(fā)生變化，風(fēng)電項目收益水平隨之動態(tài)調(diào)整。中央企業(yè)風(fēng)電開發(fā)人士表示，在成本上升、電力市場交易等因素影響下，風(fēng)電項目利潤空間已經(jīng)收窄，開發(fā)商對項目投資決策慎之又慎。
在風(fēng)電“搶裝”的模式下，國內(nèi)風(fēng)電零部件價格上漲，整機(jī)價格與2018年底相比已經(jīng)有30%以上的漲幅。除風(fēng)電設(shè)備價格上漲外，風(fēng)電施工成本也出現(xiàn)增長，受此影響“搶裝”風(fēng)電項目的收益水平將不可避免出現(xiàn)下修。“如果工程造價不斷上漲，風(fēng)電項目收益下降，那么‘搶裝’相當(dāng)于是贏了面子，輸了里子。開發(fā)企業(yè)對于‘搶裝’項目需要審慎測算經(jīng)濟(jì)收益。”上述中央企業(yè)風(fēng)電開發(fā)人士說。
其二，補(bǔ)貼壓力大，企業(yè)現(xiàn)金流收緊。
當(dāng)前，國內(nèi)新能源補(bǔ)貼的難題未解。隨著新增風(fēng)電項目并網(wǎng)，新能源補(bǔ)貼拖欠的規(guī)模隨之增加，投資企業(yè)的現(xiàn)金流面臨考驗。有開發(fā)商坦言，“未來三到五年，新能源企業(yè)最大困擾是補(bǔ)貼問題。國內(nèi)風(fēng)電開發(fā)企業(yè)以大型國有企業(yè)為主，抵御財務(wù)風(fēng)險的能力強(qiáng)，但各家財務(wù)報表中的應(yīng)收賬款規(guī)模已經(jīng)非常龐大。”
截止2019年底，納入前7批補(bǔ)貼目錄的風(fēng)電、光伏裝機(jī)分別約109GW和50GW左右，尚未進(jìn)入補(bǔ)貼目錄的裝機(jī)分別約100GW和150GW。目前，國內(nèi)新能源補(bǔ)貼需求每年1500億元左右，補(bǔ)貼缺口從2012年起逐年增加，2017年補(bǔ)貼缺口為1127億元，2018年補(bǔ)貼缺口在2000億元以上，預(yù)計2030年補(bǔ)貼缺口超過1萬億元。同時，第八批補(bǔ)貼目錄尚無定論，新能源補(bǔ)貼需求若滾雪球一樣越滾越大。
新能源上市企業(yè)2019年中報顯示，龍源電力包括應(yīng)收可再生能源補(bǔ)貼在內(nèi)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)已超過180億元，同比增長71.47%，這一規(guī)模是同期營業(yè)收入的1.28倍；華能新能源應(yīng)收賬款及票據(jù)也在逐年攀升，2019年上半年應(yīng)收賬款規(guī)模是137.5億元，是同期營業(yè)收入的1.92倍。
風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)均在承受補(bǔ)貼拖欠的壓力，風(fēng)電行業(yè)三角債的風(fēng)險在加劇，“搶裝”則相當(dāng)于火上澆油。
2019年12月，全國人大通報可再生能源法執(zhí)法檢查報告，報告顯示目前可再生能源附加征收總額僅能滿足2015年底前并網(wǎng)項目的補(bǔ)貼需求，“十三五”期間90%以上新增可再生能源發(fā)電項目補(bǔ)貼資金來源尚未落實。部分可再生能源企業(yè)追求高投資回報，非理性投資，搶裝機(jī)、搶上網(wǎng)問題突 出。一些地方未按照國家規(guī)劃有效控制本地區(qū)發(fā)展規(guī)模，加劇了補(bǔ)貼缺口。
其三，“搶裝”下風(fēng)機(jī)質(zhì)量、施工質(zhì)量存在隱患。
風(fēng)電“搶裝”并不可持續(xù)，行業(yè)內(nèi)對于“搶裝”最大的擔(dān)憂是風(fēng)電行業(yè)發(fā)展質(zhì)量，尤其是風(fēng)機(jī)質(zhì)量。
風(fēng)機(jī)質(zhì)量是風(fēng)電企業(yè)發(fā)展的生命線。目前，一線風(fēng)機(jī)廠商排產(chǎn)飽滿，開發(fā)商為搶開工、搶并網(wǎng)退而求其次，不得不選擇二三線廠商供貨。與此同時，在主流零部件供應(yīng)商無法滿足市場需求的前提下，二線企業(yè)開始向市場供貨，留下安全隱患。
與此同時，國內(nèi)大型化風(fēng)機(jī)的驗證還需要時間，以減少新機(jī)型投運(yùn)的風(fēng)險。目前一些地方政府盲目要求風(fēng)電項目，尤其是一些地方政府要求海上風(fēng)電項目配置8MW以上大風(fēng)機(jī)，給制造環(huán)節(jié)的技術(shù)驗證帶來很大壓力，增加了潛在質(zhì)量風(fēng)險。
在補(bǔ)貼退坡、競價、平價的政策引導(dǎo)下，國內(nèi)海上風(fēng)電開工建設(shè)時間緊、施工資源不足，對于海上風(fēng)電高質(zhì)量發(fā)展提出挑戰(zhàn)，項目倉促上馬帶來安全隱患。
多家海上風(fēng)電施工企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹，在一些在建項目中，投資商、施工方對海洋工程的施工難度預(yù)計不足，導(dǎo)致項目建設(shè)進(jìn)程低于預(yù)期。廣東、福建是海上風(fēng)電的活躍區(qū)域，但這些地區(qū)海域巖層埋藏較淺、地質(zhì)條件復(fù)雜、巖層硬度大，施工壓力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于江蘇海域。嵌巖技術(shù)是海上風(fēng)電發(fā)展的關(guān)鍵，也增加了海上風(fēng)電的建設(shè)成本和建設(shè)風(fēng)險，施工企業(yè)利潤差，不少施工企業(yè)出現(xiàn)虧損，施工保障有很大難度。
其四，產(chǎn)能過剩隱現(xiàn)
在風(fēng)電行業(yè)高景氣度下，產(chǎn)業(yè)鏈多家公司選擇順勢擴(kuò)產(chǎn)。風(fēng)機(jī)塔筒制造企業(yè)天順風(fēng)能先后對太倉、包頭、珠海生產(chǎn)中心進(jìn)行改擴(kuò)建，塔筒產(chǎn)能大幅提升至55萬噸。2019年在山東鄄城投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸塔筒產(chǎn)能，項目已于2019年底投產(chǎn)；天順風(fēng)能在常熟葉片工廠(2018年全年交付葉片266片)基礎(chǔ)上，2019年與河南濮陽縣人民政府簽署投資建設(shè)風(fēng)電葉片項目協(xié)議，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)能600套的葉片工廠。
2020年1月，以風(fēng)機(jī)鑄件為主營業(yè)務(wù)的日月重工股份有限公司公告稱，擬公開發(fā)行12億元可轉(zhuǎn)債向全資子公司日星鑄業(yè)提供借款，用于年產(chǎn)12萬噸大型海上風(fēng)電關(guān)鍵部件精加工生產(chǎn)線建設(shè)項目。
2019年中船重工所屬洛陽雙瑞風(fēng)電葉片先后在烏蘭察布、江蘇大豐規(guī)劃投資風(fēng)電葉片生產(chǎn)基地，葉片產(chǎn)能分別為350套（規(guī)劃投資5億元）、600套（規(guī)劃投資12億元）。
北京領(lǐng)航智庫研究中心專家認(rèn)為，“在行業(yè)高景氣度發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)鏈公司普遍具有擴(kuò)產(chǎn)能的沖動。但需要明確兩點，一是新擴(kuò)張產(chǎn)能可否搭上行業(yè)成長的快車，如葉片生產(chǎn)線需要經(jīng)過爬坡階段，產(chǎn)能利用率的釋放需要時間；二是‘搶裝’潮退去后，行業(yè)發(fā)展回歸理性，新增產(chǎn)能是否加劇產(chǎn)能過剩。產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能擴(kuò)張既要著眼當(dāng)下，又要分析研究產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展趨勢。”
其五，“搶裝”使并網(wǎng)消納矛盾突出。
并網(wǎng)消納是風(fēng)電經(jīng)濟(jì)價值實現(xiàn)的最后一公里，風(fēng)電集中“搶裝”對于并網(wǎng)帶來挑戰(zhàn)。尤其是在電網(wǎng)投資下行的格局下，外送通道資源變得尤為稀缺。
2019年底，國家電網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步嚴(yán)格控制電網(wǎng)投資的通知》，在社會用電量增速放緩、工商業(yè)用電價格下降、輸配電價監(jiān)管等背景下，電網(wǎng)企業(yè)資本開支能力受到影響，以產(chǎn)出定投入，嚴(yán)控電網(wǎng)投資規(guī)模并加強(qiáng)投資管理，并明確虧損單位不再新増投資。中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2019年電網(wǎng)工程建設(shè)投資完成4856億元，較2018年的5374億元下降9.6%，2020年的投資或?qū)⑦M(jìn)一步減少。
