強者恒強 關注龍頭企業(yè)

　　我們認為，行業(yè)門檻的提高，對龍頭風電設備制造商來說是利大于弊，實際上對它們是一種“保護”“，一方面可以使龍頭企業(yè)能夠避免價格戰(zhàn)帶來的傷害，另一方面隨著行業(yè)步入健康發(fā)展的軌道，龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢可以充分顯現(xiàn)，在未來行業(yè)整合過程中更容易勝出，投資它們具有更高的安全性。建議重點關注金風科技、東方電氣。

　　另外，瓶頸環(huán)節(jié)更具有投資前景。風電輸送和消納環(huán)節(jié)既然是目前制約風電行業(yè)發(fā)展的瓶頸，未來也將可能成為新能源產(chǎn)業(yè)所著力解決的對象，比如，國家電網(wǎng)為了支持酒泉風電基地的開發(fā)建設，現(xiàn)已開展了永登-金昌-酒泉-安西送出工程和750千伏新疆與西北主網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)工程的前期工作，預計總投資將達115億元。從這個意義上來講，從事終端負荷研發(fā)生產(chǎn)很可能形成未來的新興產(chǎn)業(yè)，相比風電整機制造業(yè)的產(chǎn)能過剩，該領域或許更具投資前景。建議重點關注國電南瑞、榮信股份等。